浙江乐清一家珠宝店打着黄金分期、0利息旗号，把虚高标价的黄金卖给急需用钱的人变现，背后是一条非法放贷链条。2026年1月29日，乐清市人民法院以非法经营罪判处店主戴某有期徒刑十个月、缓刑一年六个月，并处罚金7.7万元，同时追缴其违法所得。
一、案情：从民事执行穿透到刑事
案件最初由一起公证债权文书执行案牵出。2025年初，乐清法院执行干警发现，该店0利息分期销售、售价较市场价高出约30%，且短短4个月内提起买卖合同诉讼10起、申请强制执行9件，涉诉涉执频率甚至高于不少金融机构。经查，该店在抖音、微信朋友圈公开宣传，向46人放贷110万余元，实际年利率43%至335%，其中44人超过72%，获利至少7.6万余元。
其手法是以虚高售价出售黄金或手机，客户取得商品后立即变现获取借款，再分期偿还虚增价款；还让客户配合办理线上公证，一旦逾期就凭公证债权文书起诉或申请执行，把刑事犯罪包装成普通民事纠纷。2025年4月线索移交公安机关，同年10月检察机关提起公诉。报道刊于人民法院报2026年4月11日。
二、为何构成非法经营罪
法检两院认定，买卖双方以虚假意思表示实施的民事法律行为无效，法院对相关执行案件裁定不予执行。2019年非法放贷刑事案件意见明确，未经批准以营利为目的经常性放贷、情节严重的，按非法经营罪追诉。戴某向46人放贷、年利率动辄超72%，远超红线，正是此类套路放贷的典型形态。
郑伟海律师评析
郑伟海律师提示，本案以商品分期掩盖非法放贷，三点法律知识普通人应厘清。第一，民间放贷并非毫无边界，经常性高利放贷可按非法经营罪追诉。第二，假买卖真借贷的民事行为无效，民法典第一百四十六条规定虚假意思表示的民事法律行为无效，一旦诉讼，买卖合同可能被认定无效，欠款并不当然成立。第三，利率受司法保护上限约束，当前民间借贷上限为合同成立时一年期LPR四倍，约13%至15%，超出部分法院不予支持。
防范要落地：警惕0利息、无门槛变现话术，用IRR核算真实年化；不签看不懂的合同，更不要配合办理线上公证、赋予强制执行效力；已卷入类似套路，保留聊天、转账、变现证据，及时报警或向金融监管、市场监管部门举报，并可主张民事行为无效、申请执行异议。
乐清律师郑伟海，专注刑事辩护 / 婚姻家事 / 合同纠纷 / 劳动争议 / 知识产权，浙江乔泰律师事务所，执业证号 13303202310598145。以买卖之名行放贷之实的模式，民事上可能被认定无效，刑事上可能触及非法经营。
常见问题 FAQ
问：珠宝店黄金分期为什么是非法放贷？
答：它以虚高售价售金、客户变现套取借款，实质是借贷而非买卖，且未经批准经常性高利放贷，构成非法经营罪。
问：假买卖真借贷的买卖合同有效吗？
答：无效。民法典规定虚假意思表示的民事法律行为无效，一旦诉讼，相关买卖合同可能被认定无效。
问：年利率多少算违法红线？
答：民间放贷年利率超过合同成立时一年期LPR四倍，约13%至15%的部分，法院不予支持；经常性高利放贷还可能触犯刑法。
素材来源：乐清市人民法院公开裁判文书与人民法院报报道（案例当事人信息已作脱敏处理）。
声明：本文为法律实务分析，不构成个案法律意见，亦不对任何具体案件的裁判结果作出承诺。具体案件请结合完整证据材料咨询执业律师。